Fear Index Investopedia Forex

Índice de medo e ganância DEFINIÇÃO do índice de medo e ganância Um índice desenvolvido e usado pela CNNMoney para medir as emoções primárias que impulsionam os investidores: medo e ganância. O índice Fear and Greed é baseado em sete indicadores: 1. Momento do preço da ação - conforme medido pelo SampP 500 versus sua média móvel de 125 dias 2. Força do preço do estoque - com base no número de ações atingindo altos de 52 semanas versus aqueles que batem Baixas de 52 semanas na NYSE 3. Vencimento do preço das ações - conforme medido pelo volume de negócios no aumento das ações contra a queda das ações. 4. Opções de colocação e chamada - com base no rácio PutCall 5. Demanda Junk Bond - medida pelo spread entre rendimentos em títulos de grau de investimento e lixos 6. Volatilidade do mercado - conforme medido pelo índice de volatilidade CBOE ou VIX 7. Safe Haven Demanda - com base na diferença de retornos para ações versus Tesouraria. Cada um desses sete indicadores é medido em uma escala de 0 a 100, com 50 denotando uma leitura neutra e uma leitura mais alta, sinalizando mais ganância. O índice é então calculado tomando uma média igual ponderada dos sete indicadores. BREAKING Down Índice de medo e ganância O índice de medo e ganância é um tipo de índice contraro, que se baseia na premissa de que o medo excessivo pode resultar em ações negociadas bem abaixo dos seus valores intrínsecos, enquanto a ganância desenfreada pode resultar em ações sendo oferecidas acima O que eles deveriam valer. O índice pode, portanto, ser usado para sinalizar potenciais pontos de viragem nos mercados de ações. Por exemplo, o índice caiu para um mínimo de 12 em 17 de setembro de 2008, quando o SampP 500 caiu para um mínimo de três anos no rescaldo da falência do Lehman Brothers e o extintor da gigante do seguro AIG. O índice de ansiedade Investopedia (IAI) é uma medida do sentimento dos investidores com base no comportamento de 20 milhões de leitores da Investopedia. O índice de ansiedade da Investopedia (IAI) é uma medida do sentimento dos investidores com base no comportamento de 20 milhões de leitores da Investopedia. ao redor do mundo. Leitura atual do IAI Para uma leitura atual do IAI, veja nossa página de Economia Trump. O IAI mede o interesse do leitor em assuntos de investimento em riqueza pessoal, e o VIX representa negociações de opções sendo feitas com um olhar sobre a incerteza da corrida presidencial. Agora que a eleição acabou, os mercados parecem estar seguindo o otimismo dos investidores sobre o Trump Trade. (Veja mais sobre o IAI em Bloomberg: Como podemos medir a ansiedade do investidor) IAI no menor 48 O mapa abaixo mostra os níveis de IAI nos Estados Unidos em média nos últimos 12 meses. A escala de cores passa de 80 (verde profundo) para 120 (vermelho escuro) com IAI neutro configurado para branco. Os níveis mais altos estão em Nevada, Arizona, Oklahoma e Nova Jersey, enquanto os níveis norte e médio dos EUA têm leituras relativamente leves a neutras. Virginia Ocidental é um outlier com uma leitura de 86. Alguns antecedentes Em 2012, Seth Steven-Davidowitz publicou um artigo no New York Times, explicando como ele usou os resultados de pesquisa do Google para descobrir o viés de eleitores que os pesquisadores não conseguiram encontrar. Investopedia tem 20 milhões de visitantes únicos mensais e, com Steven-Davidowitzs, em mente, nos perguntamos: o que o comportamento de pesquisa de nossos leitores pode nos contar sobre o estado dos mercados e a economia. Nós temos os dados: mais de 100.000 URLs de conteúdo de qualidade Voltando antes do colapso do Lehman Brothers e da crise financeira de 2008. Eu representei a equipe editorial e me juntei a Ronnie Jansson em nossa divisão de ciência de dados no final de 2015 para procurar padrões em nossos materiais mais traficados. Selecionamos cuidadosamente uma dúzia de termos em tópicos que sugeriam o medo dos investidores, como o padrão e os termos oportunistas, como a venda a descoberto. Encontrar um sinal em dados de tráfego de internet barulhentos é difícil devido à estacionalidade variada de nossos leitores (por exemplo, declínios de tráfego nos finais de semana) e fatores exógenos, como a classificação da Página de Resultados do Search Engine (SERP). Primeiro, precisamos desenvolver uma metodologia para remover esse ruído e produzir um índice que rastreie de forma robusta o refluxo real e o fluxo de interesse nos tópicos escolhidos. O resultado é o gráfico abaixo. Quando analisamos os resultados da análise pela primeira vez, descobrimos que os principais picos do índice ocorreram exatamente onde eles teriam sentido: em torno de grandes eventos como a queda de Lehman Brothers (de longe o pico mais significativo), o grego Crise da dívida e o downgrade do crédito dos EUA pela Standard and Poors. Utilizamos 13 termos na primeira versão do índice. Muitos desses, no entanto, tinham poucas visualizações de páginas e contribuíram pouco para o índice. Na versão final do IAI, usamos 12 URLs, todos com alta contagem de páginas. Nós também usamos vários milhares de páginas de termo mais no procedimento de normalização. No total, usamos cerca de um bilhão de visualizações de páginas para produzir a trama IAI mensal de 9 anos. Nós estabelecemos a criação de um proxy ou índice para o sentimento dos investidores, mas precisávamos de um ponto de referência externo. O Conselho de Chicago do Índice de Volatilidade de Trocas de Opções (VIX). Muitas vezes referido como o índice de medo, mede a volatilidade do mercado de ações e é comumente usado como um indicador do medo do investidor. Nós planejamos o VIX ao lado de nossa nova criação, e os resultados falaram por si mesmos: em um período de quase uma década, as características de grande escala são muito semelhantes no VIX e no IAI apesar de medir diferentes fenômenos (volatilidade do mercado de ações e consumo de conteúdo, respectivamente). Torna-se ainda mais interessante quando os dois estão sobrepostos um do outro: talvez a comparação mais convincente esteja no ponto mais antigo da trama. Por mais de um ano antes do pico da crise financeira em setembro de 2008, o IAI foi profundamente elevado (cerca de 120 ou mais, um nível que não ocorreu em um único mês nos últimos quatro anos), enquanto o VIX permaneceu moderado , Em torno de 20. Por outras palavras, com base apenas no VIX, você seria apanhado completamente desprevenido pela maior crise financeira de nossa geração, enquanto o IAI foi um alarme que surgiu por mais de um ano antes da crise ter atingido.